从AI应用层面看，TCL的AI成果并不算跨越式的产品升级。但在TCL来看，在AI上“蛰伏”，才有希望跟上下一个时代。

“AI的崛起推动产业变革，新旧技术的颠覆深刻影响全球的经济格局。当前大模型、生成式AI等人工智能技术快速发展，在众多领域应用不断拓展尽管AI技术发展和商业模式尚未成熟，但未来三到五年，AI在部分领域里可能有爆发的机会。”TCL创始人、董事长李东生说。

仅仅5个月之前，李东生还在“绕地球一圈”视察公司在各个市场的进展。作为一家20多年前便出海的制造业巨头，TCL早已将业务落地在超过160个国家和地区。其在2020年扩张的光伏业务，更是在今年前三季度做到了硅片出货量第一的位置。

为何TCL要在生意“顺风顺水”之时，要将下一步的重心放在AI上？

或许，是李东生也看到制造业在内卷竞争中的上限。今年的面板行业刚度过产能过剩。在光伏领域，TCL已经采用降价手段，给下游企业“发了一年的红包”。

重视AI，或许是TCL效仿伯克希尔·哈撒韦的转向。但想用AI打破制造业的内卷，TCL能如愿吗？

电视+AI，还能有什么新花样？

自1993年，TCL在惠州下线了第一台彩电后，确立了以电视为中心的业务版图。如今的TCL，通过TCL实业与TCL科技两大主体，将业务版图聚焦在智能终端（主要是电视）和半导体（主要是面板+光伏硅片）这两条主航道之上。

聚焦本次发布的AI应用看到，围绕电视这一核心显示产品，TCL决定从内容、观看体验和优化制造三个方向入手，希望用AI提升自己的行业竞争力。

在内容层面，是AI电影制作。自2024年来，AI视频已经来到了商业化的阶段。今年7月，字节旗下视频生成工具即梦做的科幻短剧《三星堆：未来启示录》，用刚上线收获的1.4亿播放量，证明了消费者愿意买单AI视频。另一边，在创作能力和艺术审美层面，快手可灵联合电影圈9位导演，证明了AI视频不仅能够实现画面稳定，还能以最低成本实现特效大片的想象力。

两家短视频平台公司在AI视频上的成果，背后是一场用户手机屏幕的争夺战。同样，在收看电视节目的场景中，拥有流媒体服务的TCL也跟上了Netflix的步伐。

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图片：TCL AI电影画面 来源：TCL

在观看体验层面，TCL通过小T中控大模型也上线了电视AI助手。单论交互效果，TCL的小T中控大模型能力算不上很强，基本上是普通智能电视的水平，能根据模糊的语音指令进行多轮响应。对比海信星海大模型的观影实时交互和分屏查询功能，TCL的交互偏向于“命令-执行”的模式。

TCL大模型能力稍弱的原因，或许是端侧落地的结果。在发布会时，TCL科技CTO闫晓林曾提到，模型经过压缩，交互成本很便宜。“在性能基本不变的情况下，一个智能电视无限次来交互，基本上是控制在几毛钱，可以给消费者提供既便宜又好用的体验。”此外，TCL还展示了对标谷歌NotebookLM的AI博客应用，可以把各种语言的网页转换成为AI播客，且支持多种语言的互译。

图片：TCL 电视AI助手 来源：网络

在画面的观看体验上，今年TCL也跟随行业，发布了基于AI的画面优化方案。基本原理上，随着电视尺寸越来越大和分辨率越来越高。要想每一寸画面都能精致显示，需要针对整个画面进行分区处理。为了获得每个分区更精准的显示效果，不少厂商引入了AI来协助画面控制。

其中，海信和三星在电视上配备了一块AI画质芯片，在用AI控光的前提下，对画面进行计算优化（例如2K画面处理成4K）。TCL这边，虽然还没涉及到AI画质芯片，但通过伏羲AI大模型，也能实现用算法适配音画。

在观看体验层面，TCL的AI功能还是稍弱于友商。但是，TCL作为行业为数不多自己制造面板的玩家（其他是LG和三星等），也在同步用AI来提升制造质量。

TCL本次发布的AI智能操作和AI仿真，主要是用AI来优化工业制造流程。另一边，在AI工业应用上，TCL还将去年与智谱AI合作的星智 X-Intelligence更新至2.0版本。AI应用于制造的初步成果，李东生介绍称，“今年，TCL通过AI应用产生新增效益5.4亿元。”下一步，TCL还将在研发、制造等领域，深入应用AI。

整体来看，TCL最新的AI应用算不上有足够差异化的成果，其中不少功能和应用方向，早已是行业所有玩家的共识。TCL基本上跟着行业同步发展的AI，似乎难以匹配下一个“十年战略”的高度。

“未来十年是人工智能高速发展的十年，所有的产品都值得用AI重新开发一遍，智能化也会成为非常重要的技术战略。TCL的产品，无论是白电还是黑电，都在积极拥抱AI。”TCL实业CTO孙力说。

事实上，TCL的AI战略，背后是一场持续长达20年的“焦虑”。

AI让TCL产业升级？

TCL对AI的战略重视，来源于20年前的“痛”。

在2004年底，李东生在法国巴黎听到的是公司亏损3000万欧元，回到国内还得兼顾手机业务剧烈下滑的局面。在最艰难的2005年，TCL还卖掉两块业务给法国罗朗格集团，弥补海外并购产生的亏损。

TCL的艰难时刻，是过往发展“太顺利”的结果。在中国这个内需极其庞大的市场，早期的制造业玩家只需要重视产量，就能吃得“盆满钵满”。在主业产生足够的现金流后，企业经营者比起研发，更倾向于并购和开展新业务。

这种运营模式，让中国的家电行业吃了不少亏。因为这些并购和新兴市场诞生的粗放产能，难以快速跟随市场需求进行技术迭代。此前对技术的“不求甚解”，可能导致公司“误入歧途”。

聚焦TCL身上，是当时面对显示技术代际切换，TCL根本看不清未来方向。只能通过并购，“赌”自己能拿到下个时代的“船票”。

“我们并购的时候有一样东西没看准，就是说未来电视会往哪个方向走，究竟是等离子还是液晶电视，当时更多人认为是PDP等离子，当时汤姆逊有很强的DLP技术，我们认为汤姆逊的背投DLP更胜等离子。”回忆2003年的那场并购，李东生曾如此回忆道。

事后看，当年那场9000万欧元的豪赌，TCL选错了方向。李东生也在反思过后，于2005年7月1日成立了TCL工业研究院。

正如李东生在创新大会的强调，“在当前市场竞争中，低价竞争没有出路，只会陷入无穷的‘内卷’，要超越对手就必须争取更多的中高端产品的突破”。“折腾”了20年技术的TCL，盼望着一场产业升级。

在影响电视显示的面板上，TCL的对手主要是三星和京东方。（全球电视份额前三是三星、TCL、海信，海信的面板主要来自京东方）在制造工艺环节中，TCL在今年11月终于成功量产了印刷OLED。相比京东方和三星的OLED蒸镀工艺，印刷工艺的有机材料的利用率高达90%，是蒸镀工艺的两倍。同时，由于印刷OLED不需要十分苛刻的高温真空环境，使得综合制造成本更低。有望继续拉大对京东方的净利率“压制”。

2024年前三季度TCL华星半导体显示业务实现营业收入769.56亿元，净利润44.43亿元，净利率为5.8%。京东方未拆分披露，考虑到显示业务营收占比超过80%，以归母净利润计，净利率为2.3%。

图片：OLED蒸镀和印刷工艺

在对制造流程的优化下，TCL不仅同步在内部制造上落地了AI优化过的工业软件。下一步，TCL正在尝试将自己的经验做成行业解决方案。平静了很长一段时间，直到后半夜，大地颤动了起来，一条模糊的身影从远方走来，竟与群山齐高 莫名气息散发，群山万壑死一般的寂静，凶禽猛兽皆蛰伏，不敢发出一点声音。

正如TCL实业副总裁、格创东智CEO何军说，“在制造方面，AI与工业软件、生产装备正在融合发展”。AI不仅能够加速工业软件迭代，还能同步减少制造系统开发和工程师学习的时间成本。参考手机AI智能体的应用，TCL正在尝试工业领域的“AI自动化”，把自然语言引入到软件开发，让所有员工都能更好地参与管理物料、能源、供应链等平台。

可以看到，经历20年发展，TCL的业务扩张逻辑并未发生实质性的改变。无论面板技术还是AI工业软件，TCL仍是以制造业的量产思维。有差别的部分，是TCL从过去的技术“小白”，到如今做出足够的差异化。结合AI应用的成果，TCL还开启了不同于过往硬件制造的业务扩张。

或许，TCL当前的AI能力还不足以让公司产生质变。但TCL也已经确信，自己将在AI上找到更大的机会。

TCL在寻觅第四增长曲线

从公司发展角度看，AI是TCL寻找“第四增长曲线”的线索。

在TCL尝试在电视和面板之外，开拓新增长空间时，TCL也曾考虑过AI。2017年7月开始，TCL开始了一系列针对半导体公司的投资。具体投资标的，涵盖闪存、芯片设计、芯片测试、甚至导航芯片。与AI相关的两笔投资，分别是2017年7月投资的商汤，和2018年6月投资的寒武纪。这让另一片场地中盘坐在一块块巨石上正在吞吐天精的一些老人也都露出笑容。

当年这场“第三增长曲线”的探索，最终止步于TCL收购中环集团。2020年6月，TCL“拿下”中环，开始进入光伏赛道。随后在2022年，TCL自己的半导体探索，随之切换到功率半导体方向（TCL微芯科技）。

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然而，TCL光伏业务的“风光”持续的时间并不算长。在全球玩家一齐“大干快上”中，2023年底，整个光伏产业链迎来了“史诗级”过剩。以原始的硅料产能作为行业参考，2023年我国的硅料产能，甚至比预测的2025年需求还多。

图片：TCL光伏产品 来源：TCL

面对行业产能过剩，虽然TCL也在调整技术路线，推出更薄、光电转化率更高的产品。但在实际光伏项目落地中，综合成本的考量要比细节优势重要得多。更高的光电转化率，并不能证明技术足够领先。毕竟，行业内的玩家们，隔三差五就会在这项数据上“刷一刷”指标。

诚然，TCL当前硅片综合市占率已居全球第一。但根据2024年三季报上显示的营业收入同比下降53.6%，三季度归母净利润亏损扩大至29.98亿元的数据。在这个行业相互“熬鹰”的阶段，TCL是用真金白银“砸”出来的第一。

TCL的“第三增长曲线”陷入僵持阶段，面板和电视业务如何了呢？一句话概括，TCL经营相当稳健，但行业本身很难说有什么高增长的空间。

面板这边，2024年初的行业产能过剩，如今已经平息。行业本身的增长，主要还是OLED（高端）对LCD的产能升级。不过，参考京东方近期开展智慧医疗（包括建造医院）和TCL并购LG产能的动作，面板行业也处于比较稳定的局面。在电视这边，对于这个早已普及多年的产品，其行业逻辑长期都服从于替换周期。

换句话说，TCL当下又来到了寻找“第四增长曲线”的十字路口。而这一次，TCL在大方向上，选择的是AI。

在家电领域，TCL在今年彻底吞并了冰箱业务见长的奥马电器。结合TCL发布的中控大模型，TCL将有希望建立对标海尔智家的智能家居布局。同时，根据美通社的消息，TCL还将是2025年参展CES面积最大的中国厂商。本次展示，除了电视、电竞屏之外，TCL还将展示展示一系列智慧家居产品，包括陪伴式AI产品、空调、冰箱、洗衣机、智能门锁、安防摄像头、路由器、光伏科技以及汽车智能座舱解决方案等。

在2024年底兴起的AI硬件风口上，TCL也早已做好了准备。面对2025年即将开启的AI眼镜大战，TCL已经准备好了1699元起售的雷鸟AR眼镜。虽然，TCL的AR眼镜基本上不含AI，但考虑到TCL已成功落地端侧大模型的能力，和行业内不少玩家通过合作模式也能快速落地AI大模型的现状。基本也能确认，AI眼镜的大战，也有TCL的一席之地。

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正如李嘉诚的劝诫，“你要有一项天塌下来也能赚钱的生意，你做别的业务才可能做得好”。TCL还是跟不少中国制造业公司一样，从一个发展处于平台期的主业，不断奔波寻找新增长曲线的路上。

或许，这些新的增长曲线并不会为公司带来实质性的改变。就像是做出了PICO的歌尔股份，摆脱不了“苹果链”；孵化了雷神电脑的海尔，没能迈入消费电子一样。TCL的AI探索，只是TCL制造业帝国又一次的“添砖加瓦”。

但AI时代的一切产业模式都充满了想象力。不少AI硬件都展现出不亚于手机的普及潜力。这意味着，参考步步高做手机的路线，做好AI硬件的制造业公司，有希望成为下一个OPPO或是vivo。

毕竟，AI应用的时代才刚刚开始，边走边看的TCL也在等待。